“T+0”回转交易能削减投资人的持仓风险、加强股票的活动性。“T+0”的缺点在于不克不及有效控造交易频次，过高的换手率会招致过度投契和市场的虚假繁荣，买空、卖空也难以控造，因而风险较大。
我国沪、深证券交易所均实行过“T+0”交收轨造，但因投契性过强而被休行利用。目前我国沪、深证券交易所的国债、企业债、可转债、权证明行的是“T+0”交易轨造；A股、基金实行的均是“T+1”的交易轨造。回转交易是针对B股实行T+3交收轨制而设立的交易体例，它能削减投资人的持仓风险，加强B股的畅通性。上交所在1993年10月间引进了回转交易轨制。
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