期货的交割体例一般可分红两类：现金交割与实物交割。商品期货大多接纳实物交割，股指期货则接纳现金交割的体例。股指期货交割采纳根据现货指数的程度停止现金结算，从而保障了期货价格向现货价格强迫收敛。原因在于，股指期货根据指数权重实物交割成份股票的成本太高，现实操做其实不可行。
股指期货到期结算价国际上次要有均匀价和单一价两种确定例则。最早的股指期货合约大多接纳单一现货收盘价做为交割价，容易产生“到期日效应”和“三巫效应”，发现那个问题之后有些市场将股指期货的交割价改为最初交易日之后一日的出格开盘价，“三巫效应”没有了，但“到期日效应”转移到了第二天的开盘。
后来大部门市场改用均匀价规则。
详细来说1、若是强调抗把持性和制止到期日效应，则可能倾向于接纳收盘前某段时间的均匀价，该体例确定的交割结算价相对复杂，以增大把持成本，2、若是强调进步套利（套保）效率、减小期现货偏离度、减小交割结算价与指数收盘或开盘价偏离度，则可能倾向于接纳简单收盘、出格开盘价做为交割结算价。
目前大部门股指期货都采纳均匀价体例来确定交割结算价。
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