第一条 小我投资者参与期权交易，应当契合下列前提： （一）申请开户时托管在其委托的期权运营机构的证券市值与资金账户可用余额（不含通过融资融券交易融入的证券和资金），合计不低于人民币50万元； （二）指定交易在证券公司6个月以上并具备融资融券营业参与资格或者金融期货交易履历；或者在期货公司开户6个月以上并具有金融期货交易履历； （三）具备期权根底常识，通过本所承认的相关测试； （四）具有本所承认的期权模仿交易履历； （五）具有响应的风险接受才能； （六）无严峻不良诚信记录和法令、律例、规章及本所营业规则制止或者限造处置期权交易的情形； （七）本所规定的其他前提。
小我投资者参与期权交易，应当通过时权运营机构组织的期权投资者恰当性综合评估（以下简称“综合评估”）。 第二条 通俗机构投资者参与期权交易，应当契合下列前提： （一）申请开户时托管在其委托的期权运营机构的证券市值与资金账户可用余额（不含通过融资融券交易融入的证券和资金），合计不低于人民币100万元； （二）净资产不低于人民币100万元； （三）相关营业人员具备期权根底常识，通过本所承认的相关测试； （四）相关营业人员具有本所承认的期权模仿交易履历； （五）无严峻不良诚信记录和法令、律例、规章及本所营业规则制止或者限造处置期权交易的情形； （六）本所规定的其他前提。
第三条 除法令、律例、规章以及监管机构另有规定外，下列专业机构投资者参与期权交易，不合错误其停止综合评估： （一）贸易银行、期权运营机构、保险机构、信任公司、基金办理公司、财政公司、合格境外机构投资者等专业机构及其分收机构； （二）证券投资基金、社保基金、养老基金、企业年金、信任方案、资产办理方案、银行及保险理财富品，以及由第一项所列专业机构担任办理人的其他基金或者委托投资资产； （三）监管机构及本所规定的其他专业机构投资者。
第二节 综合评估根本要求 第四条 期权运营机构应当造按期权投资者综合评估的施行法子，选择恰当的投资者参与期权交易。 期权运营机构应当及时将投资者恰当性办理的操做指引和相关工做轨制，报本所存案。 第五条 期权运营机构应当对投资者能否契合本指引规定的参与期权交易的前提停止核查。
第六条 期权运营机构应当对小我投资者的根本情况、投资履历、金融类资产情况、期权根底常识、风险接受才能和诚信情况等方面停止综合评估。 投资者应当照实供给有关综合评估的证明质料，并包管证明质料的实在、准确、完好。 第七条 期权运营机构应当通过评估问卷等体例，对客户的风险接受才能停止专项评估。
期权运营机构应当向客户明白告知评估成果，提醒其审慎参与期权交易，并对提醒情况停止记录、留存。 第八条 期权运营机构应当要求客户停止现场开户，试点期间不得采纳见证开户、网上开户及其他开户体例。 第九条 期权运营机构应当将客户供给的证明文件及相关质料的原件或者复印件、投资者的常识测试成就单和综合评估表、风险接受才能评估质料以及风险提醒书等材料，做为开户材料予以保留。
第三节 期权投资者常识测试 第十条 期权运营机构应当根据本指引要求开展期权投资者常识测试（以下简称“常识测试”），测试成就用于投资者交易权限级此外审定和期权根底常识的得分评估。 第十一条 投资者本人参与并通过响应品级的常识测试的，能够根据本指引第三章的规定以及期权经纪合同的约定，向期权运营机构申请响应品级的交易权限。
通俗机构投资者指定的相关营业人员，应当参与本所承认的相关常识测试。 第十二条 小我投资者应当逐级参与常识测试，未通过前一品级测验的，不得参与后一品级的测验。 第十三条 常识测试应当在期权运营机构营业场合内停止。测试完毕后，期权运营机构应当为投资者打印成就单并盖印。
投资者本人和通俗机构投资者指定的相关营业人员，应当在成就单上签字。 期权运营机构客户开发人员不得兼任常识测试组织人员。 第十四条 常识测试成就持久有效，并可用于在其他期权运营机构申请开户。 第三章 投资者分级办理 第十五条 期权运营机构应当按照本指引的规定，对小我投资者参与期权交易的权限停止分级办理。
期权运营机构应当在期权经纪合同中载明小我投资者分级办理的详细尺度、法式和要求，并就分级办理事宜向小我投资者停止充实申明。 第十六条 小我投资者申请的交易权限级别分为一级、二级、三级交易权限。 第十七条 具有一级交易权限的小我投资者，能够停止下列期权交易： （一）在持有期权合约标的时，停止响应数量的备兑开仓； （二）在持有期权合约标的时，停止响应数量的认沽期权买入开仓； （三）对所持有的合约停止平仓或者行权。
第十八条 具有二级交易权限的小我投资者，能够停止下列期权交易： （一）一级交易权限对应的交易； （二）买入开仓。 第十九条 具有三级交易权限的小我投资者，以及通俗机构投资者、专业机构投资者，能够停止下列期权交易： （一）二级交易权限对应的交易； （二）包管金卖出开仓。
第二十条 小我投资者申请各级别交易权限，应当在响应的常识测试中到达规定的合格分数，并具备响应的期权模仿交易履历。 第二十一条 小我投资者的常识测试成就、期权模仿交易履历以及金融类资产情况发作变革，满足较高交易权限对应的资格要求的，能够向期权运营机构申请调高其交易权限。
呈现前款规定情形的，期权运营机构应当严酷根据本指引的规定，对申请停止审核；申请契合本指引规定以及期权经纪合同约定的，能够对其交易权限停止调整。 第二十二条 小我投资者能够向期权运营机构申请调低其交易权限，期权运营机构应当按照其要求调至响应级别。
第二十三条 期权运营机构应当通过德律风、电子邮件、收集、营业部现场交换等体例，动态跟踪投资者开立衍生品合约账户时供给的根本信息，持续领会投资者的根本情况、财政情况以及期权交易参与情况等信息。 投资者供给的根本信息发作变革的，应及时告知期权运营机构。
期权运营机构发现客户供给的联络体例等重要信息发作变革的，应当及时领会并更新。 第二十四条 期权运营机构应当按照对客户情况的动态跟踪和持续领会，至少每两年对所有已开户的客户的交易情况、诚信记录、风险接受才能等停止一次全面评估，判断其能否契合恰当性办理以及交易权限分级办理的相关要求。
评估成果应当予以记录留存。 第二十五条 期权运营机构发现客户的现实情况已经不契合其交易权限对应的资格要求的，或者呈现期权经纪合同中约定的调低交易权限的情形的，能够自行调低客户交易权限。 第二十六条 期权运营机构调整客户交易权限的，应当就调整后可能增加的投资风险或者可能丧失的交易权限对客户停止提醒，并对相关告知和提醒质料予以记录留存。
期权运营机构自行调低客户交易权限的，还应当至少提早三个交易日通过纸面或者电子形式告知客户并予以记录留存。 第二十七条 期权运营机构调整客户交易权限级此外，客户应当根据调整后的交易权限停止期权交易。 第二十八条 期权运营机构应当按照客户交易权限的分级成果，采纳恰当体例对客户的期权交易委托指令停止前端控造，对不契合交易权限的交易委托予以回绝。
第二十九条 期权运营机构应当参考投资者恰当性评估成果，对享有差别交易权限的客户造定响应的办事计划和办理流程，在期权投资征询、资产办理、投资者教育等方面供给有针对性的办事，引导客户理性投资。 第三十条 期权运营机构为客户审定或者调整交易权限分级成果后，应当根据本所要求的时间和格局，将客户的名单及分级成果提交本所。
第四章 投资者教育 第三十一条 期权运营机构应当成立期权投资者教育工做轨制，设置期权投资者教育专岗，加强对客户期权常识的培训和指点，并按照客户的差别需乞降特点，对期权投资者教育工做的形式和内容做出详细摆设。 第三十二条 期权运营机构应当在公司网站及营业部现场，开设期权投资者教育专栏，并持续操纵柜台交易系统、电子邮件、短信等有效体例，全面介绍期权常识，宣传期权法令、律例、规章与营业规则，充实提醒期权交易风险。
第三十三条 期权运营机构应当在公司网站成立与本所投资者教育网站期权投教专区的链接，并按照需要或本所要求，及时向客户发布本所供给的有关期权投资者教育的相关材料。 第三十四条 期权运营机构应当将本所发布的与期权相关的市场通知、风险提醒、停复牌通知布告等重要信息，通过公司网站、柜台交易系统等有效体例及时向客户发布。
第五章 附则 第三十五条 期权运营机构按照本指引的规定对相关记录停止留存的，相关记录保留期限不得少于20年。 开户胜利后，在条记本或者手机上下载期权行情和交易软件，凭仗账号和密码登岸即可交易期权。