看涨期权 指期权买入方根据必然的价格，在规定的期限内享有向期权卖方购入某种商品或期货合约的权力，但不承担必需买进的义务。看涨期权又称“多头期权”、“延买权”、“买权”。投资者一般看好黄金价格上升时购入看涨期权，而卖出者预期价格会下跌。 ①买入看涨期权 买入必然施行价格X的看涨期权，在付出一笔权力金C之后，即可以享受在到期日之前按施行价格X买入或者不买入标的物的权力，是一种权力。
若是市场价格S上涨，便履行看涨期权，以低价获得标的物，然后又按上涨的价格卖出标的物，赚取差价，再减去权力金之后所得就是利润；或者在权力金价格上涨时卖出期权平仓，那个就像买股票一样简单了，获得权力金价差收入。那里就有个盈亏平衡点，X+C，若是S>X+C，净盈利，S=X+C盈亏平衡；X，吃亏是S-(X+C)； 若是市场价格S下跌，买方能够选择不履行期权，吃亏最多是权力金C。
看涨期权多头的丧失有限，盈利无限。 ②卖出看涨期权 卖出看涨期权与买入看涨期权差别，是一种义务，而不是权力。若是看涨期权的买方要求施行期权，那么看涨期权的卖方别无选择。 若是卖出施行价格为X的看涨期权，能够得到权力金收入C。 若是市场价格S下跌，买方不履约，卖方获得全数权力金C； 若是S在X与X+C之间，卖方获取一部门权力金； 若是S大于损益平衡点，卖方将面对标的价格上涨的风险。
看涨期权空头盈利有限，潜在吃亏无限。 看跌期权 指期权买方根据必然的价格，在规定的期限内享有向期权卖方出卖商品或期货的权力，但不承担必需卖出的义务。看跌期权又称“空头期权”、“卖权”和“延卖权”。在看跌期权买卖中，买入看跌的投资者是看好价格将会下降，所以买入看跌期权；而卖出看跌期权方则估计价格会上升或不会下跌。
双向期权 又称“双重期权”。指期权购置方在向期权卖方付出必然的权力金后，获得在将来必然期限内按照合同约定的价格买进或卖出商品、期货的权力。投资者在统一期间内既买了看涨期权，又买了看跌期权，那种情况是在对将来价格确定禁绝时，而采纳的一种投资战略。
关于买入双向期权者来说，只要价格有颠簸，就能够从中行使权力获利。但一般而言，那种期权的卖出者坚信价格变革不会很大，所以才愿意卖出那种权力，获得必然的权力金收益。
看涨看跌期权与实值、虚值、两平期权关系一览表 内涵价值看涨期权看跌期权 实值期权费 有 期货市值>期权履约价+期权 期货市值期权履约价-期权费 根据期权相关合约的买进和卖出性量划分，期权能够划分为看涨期权、看跌期权和双向期权。
空灵之心