期现套利的模拟误差有哪些呢?

金融 2年前 阅读:6 评论:0

1.准确的套利交易意味着卖出或买进股指期货合约的同时,买进或卖出与其相对应的股票组合。若是现实交易的现货股票组合与指数的股票组合纷歧致,势必招致两者将来的走势或回报纷歧致,从而招致必然的误差。那种误差,凡是称为“模仿误差”。

2.产生的原因:(1)构成指数的成分股太多,短期间内同时买进或卖出那么多股票的难度较大,而且准确模仿将使交易成本大大增加。凡是,交易者会通过构造一个取样较小的股票投资组合来取代指数,那会产生模仿误差;(2)即便构成指数的成分股不太多,但因为指数大多以市值为比例构造,严酷按比例复造很可能会产生细碎股,那也会产生模仿误差。3.模仿误差会给套利者原先的利润预期带来必然的影响。

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