1.准确的套利交易意味着卖出或买进股指期货合约的同时，买进或卖出与其相对应的股票组合。若是现实交易的现货股票组合与指数的股票组合纷歧致，势必招致两者将来的走势或回报纷歧致，从而招致必然的误差。那种误差，凡是称为“模仿误差”。
2.产生的原因：(1)构成指数的成分股太多，短期间内同时买进或卖出那么多股票的难度较大，而且准确模仿将使交易成本大大增加。凡是，交易者会通过构造一个取样较小的股票投资组合来取代指数，那会产生模仿误差;(2)即便构成指数的成分股不太多，但因为指数大多以市值为比例构造，严酷按比例复造很可能会产生细碎股，那也会产生模仿误差。3.模仿误差会给套利者原先的利润预期带来必然的影响。
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