什么是投资风险?
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资本风险是指未来投资收益的不确定性,在投资中可能遭受收益损失甚至本金损失的风险。为获得不确定的预期效果而承担的风险。
一般来说,投资风险主要分为市场风险、信用风险和流动性风险。
(1)市场风险
市场风险是指基金投资行为受宏观政治、经济、社会等环境因素影响的风险,主要包括政策风险、利率风险、汇率风险等。投资海外市场时,基金面临的最大风险是汇率风险。
(2)信用风险
信用风险是指基金投资面临的基金交易对象无法履行合同给基金带来的风险。债券基金经理的核心任务是管理信用风险,控制基金持有的债券信用评级,进行适当的分散投资,避免基金对单一债券或债券类别承担过多的信用风险。
(3)流动性风险
流动性是资产在短期内低成本完成市场交易的能力,流动性供需失衡会产生流动性风险,主要是在基金经营者建立头寸,或实现投资组合调整,项目市场流动性相对不足,可能无法以预期价格买卖股票或债券。
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