波浪理论是由拉尔夫．艾略特（Ralph N Elliott）依据道琼斯工业指数（道琼斯指数是什么）的价格走势情状，像波浪一样一波接着一波有一定的规则所在而发明的分析工具。不论股市中趋势的的大小长短，都遵循有一个五浪上涨以及三浪下跌的周期。
波浪理论主要使用于市场大趋势的分析推测，使用者要放弃一切主看妄想和惧怕心理，客看地认知市场。 1、波浪理论不适合在小规模的市场中使用，而应该在有着众多投资者广泛参与的大型市场中，因为小型市场轻易受到某些人为因素的骚乱和操纵。 2、波浪理论应该在一个相对较长的时间周期内使用，不要在5分钟、15分钟等极短的分时K线图中使用，以免坐井看天，不能把握大局。
因为只有足够长的时间才能过滤掉短期的频繁波动，看察到整个运动的全景，从而推断不同的波浪等级，特别是较大的波浪等级的性质。一般情状下，推断短期趋势时可以使用60分钟和日K线图，而研判中期趋势时就应该结合使用日线和周线图，假如想要认清长期趋势，那么周线和月线才是最佳的抉择。
3、要想完成正确的数浪，抉择正确的波浪起点至关重要，否则对于后市的趋势推断极有可能出现根本性的错误。一般情状下，我们应当首先从一个较长时间周期的大底部数起，把一个明显的上升趋势作为1浪，然后划分出推动浪和调整浪。在这个基础上，依次划分其它低级别的波浪。
即从高到低、从大到小的原则。 4、数浪时应当重视波浪的整体而轻细节，认真把握大的波浪级别，不必过分纠缠分时图中细小波浪的划分。 5、不要单纯依据波浪的长度进行划分，还要参考时间因素和成交量的转变。当波浪的长度不符合黄金分割的测量幅度时，波浪的运行时间有可能符合黄金分割，这时，波浪理论依旧成立。
6、牢记“市场永远是正确的，错误的是我们自己”，学会“接受事实”。当我们的推断与市场走势相悖时，应检查自己的数浪是否有误，发现错误及时更正。 所以，波浪理论这一自然的法则，初看简单浅显，但是深进了解后才会发现其内容的博大精深，正所谓大道至简。
因为它所研究、阐明的是无限纷杂、无穷转变的风险市场，所以，波浪理论也随着研究对象那变幻莫测的性质而转变纷杂。我们只有在实践中认真看察、专心体会、勤于探求，才能娴熟把握、得心应手地运用，享受在投资市场中“冲浪”的乐趣。 1、在1、3、5三个推动浪中，3浪永远不会是最短的浪，在实际走势中，3浪通常是最具爆发性的一浪，往往都是最长的一浪（即3浪出现延长），其长度通常是1浪升幅的1。
618或2。618倍，同时伴随成交量的放大。 2、2浪的低点不能低于1浪的起点，2浪的调整幅度通常是1浪升幅的0。382、0。5、0。618或0。809倍。 3、4浪的底部不能低于1浪的顶部，4浪的调整幅度通常是3浪升幅的0。
236、0。382、0。5或0。618倍。 4、交替规则：在同级别的波浪里，2浪和4浪两个调整浪在形态上具有互换性，若2浪以简单形态如之字形出现，则4浪会以较为纷杂的形态如三角形出现，反之亦然。在时间和幅度上，2浪和4浪也有互换性，若2浪调整时间较短，幅度较小，则4浪调整时间会较长，幅度较深，反之亦然。
即我们通常所说的以时间换空间或以空间换时间。 5、调整浪中的c浪一定可以细分为五个子浪，而且具有相当大的破坏性。