资深主力交易员坦言：换手率大于10%意味着什么？不懂请不要炒股

两个乞丐相约找到一个乡下谋士，希望乡下谋士能收点儿招，让本身能够很轻松就乞讨到一大笔钱。乡下谋士思索了一番，然后拿出两块牌子，提笔在那两块牌子上别离写上“多多益善”和“只收一元”。

写完之后对两个乞丐说：“你们挑吧，不外挑完后要根据我说的去做。拿到 ‘多多益善 那块牌子的人在他人给了本身钱之后，要对人说 ‘多给点，多给点吧;拿到 ‘只收一元 那块牌子的人，不克不及多收他人一笔钱，他人若是其实没有一元零钱，给了十元，必然要找零。我们以一年的时间为限，一年之后，你们两个必然要再回到那里来，看谁讨的钱多些。”

乞丐甲因为个头大，还没等乡下谋士把话说完，就抢在乞丐乙前面，拿起写着“多多益善”的牌子就跑了，嘴里还哼着“那回可要发家了”;乞丐乙无法，只好拿着写着“只收一元”的牌子，无精打采地走了。

一年之后，两个乞丐根据约定，再一次来到乡下谋士家里。乞丐甲仍是一年前的容貌，穷、酸、臭，还被他人打得鼻青脸肿;乞丐乙则大纷歧样，不单穿着光鲜，并且是开着小轿车过来的。乞丐甲手里拿着写着“多多益善”的牌子边沿有裂痕，很显然，乞丐甲在讨不到钱的时候，会不时地拿牌子出气，背后不免要说几句乡下谋士的坏话;乞丐乙手里拿着的“只收一元”的牌子，却是已经镶上金边，他筹算将那个牌子保藏，做为传家之宝。乞丐甲仍是一个乞丐，而乞丐乙却已经不做乞丐了，他在一年时间里讨到了许多钱，并拿那些钱来做生意，生意也越来越红火。

不管做什么工作次要是心态要放好，只要心态规矩了，才会有胜利的可能性。

交易死得快的三个原因：一是逆势，二是重仓，三是不行损。不然，想爆仓也不是那么容易。反过来讲，要想长久保存且“活”得好，无妨反其道而行之：顺势，轻仓，严酷行员。总之，若怕赔钱快，别嫌赚钱慢。

1.进和退。做交易，应未言进先思退。从资金办理角度讲，一笔资金开户后，最多赔几，心里应该有数。对职业操盘手来说，不管什么原因，赔掉本金的20%，将被停行操做，闭门思过起码三个月。若何守住并操纵好那20%，是程度凹凸的试金石。从交易角度讲，每一笔票据都应有明白的行员前提。只想着顺利了赚几钱，不想失利后怎么办，那不是完好的操做思绪。就笔者如今的觉得，若是开仓时做好最坏的筹算，然后往更好的标的目的勤奋，可能心态会更安然平静。

2.多和少。就各类手艺目标而言，多则惑，少则得。交易系统讲究简洁了然越简单越好，大道至简!

3.长和短。在均线的利用上，短的是兵，长的是将。若是我们的眼睛仅盯在5日、10日均线上，那顶多算个优等兵。要想当将军，还得看20 60日均线。长短连系才会游刃有余——既能抓住大势，又能选择好进单时机。

4.大和小。想抱西瓜就别捡芝麻，为了抓住大的趋向就必需放弃小的颠簸。我们有时侯嘴上说爱趋向，其实骨子里是爱颠簸从而即兴交易成果只要绝路一条。

5.动和静。一波行情完毕后，一般都有一段休整期，然后在继续本来的趋向。休整期的长短和行情的大小有关，行情大，休整期就长；行情小，休整期就短。

6.舍和得。任何一种操做办法都不成能把所有的行情一网打尽，能抓住大部门行情已经很幸运了。人要知足，没有舍就没有得。一味的求全逃求完美将会招致我们误入歧途，丢失本身。

7.实和假。金无足赤，系统发出的开仓信号不成能每一次都百分之百准确，我们不克不及因为它的少数几次失实就思疑其所有信号。说到底，交易原来就是一种概率的博弈，只要我们的胜算大就足够了。所以，在信号没有被证明是假的之前，请相信并坚定施行系统所发出的信号。别忘了，我们有双保险足以应付假信号：轻仓与严酷行员。

8.自律和他律。做交易就是要方案好交易，交易好方案。交易者心中都有一个大要的方案，但有时在交易时却走形变样，没有按端方做。为此，经历告诫我们要严酷自律。有些操盘手失利后也认为本身自律不敷，并深深自责。依笔者看，人道的弱点万万年稳定，我们没需要跟本身过不去。自律不可，我们能够靠他律，用轨制和办法来处理人道的弱点。

换手率望文生义也就是股票的周转速度，反映市场交易活泼水平的最曲不雅的手艺目标之一，更反映了股票活动性的强弱。

实时换手率=当日成交量/畅通股本×100%

若何察看换手率，以下的情况次要针对中小盘股而言：

股票的换手率越高则意味着股票交投活泼，即投资者的热情较高，响应的股票则为热门股；相反，股票换手率越低则表白股票越贫乏投资者存眷，便属于冷门股，其股价往往也颠簸比力小，分时更喜好走心电图走势。

一般，市场常态是大都股票日换手率在1%—2.5%，70%的股票换手率根本都在3%以下，因而3%也就成了一个分界。所以，当一收股票换手率在3%至7%时，则属于相对活泼形态；在7%至10%时，属于强势股；在10%至15%，为农户亲近操做；超越15%时，若是能持续多日则大要率成为大黑马股。

不外，需要出格强调的是新股或者次新股的高换手率则参考意义不大，故而以上换手率对应的形态对新股或次新股则可能不适用。

换手率几算高?

既然换手率高申明个股和市场较活泼，那么换手率多高才算是高呢?一般情况下看股票所处的位置而定,日换手不超越4%是不变的形态，换手率超越7%或10% 算比力高的，5%比力好，不外也要看详细情况。股票首日上市，60%以上算高，80%以上就会有风险提醒通知布告，非首日上市的，10%以上算高，20%以上就会停止席位披露。

一般来讲，一只股若想有较好的上涨行情，必需连结相对较高的换手率，一个上升波段的较好的换手率尺度在5%摆布，小于那个数，申明交投不敷活泼，太大则有主力出货嫌疑，若日换手率超越10%，就要非分特别小心，主力出货迹象已相当明显了。

换手率高申明什么?

股票换手率越高，意味着该只股票的交投越活泼，人们购置该只股票的意愿越高，属于热门股;反之，股票的换手率越低，则表白该只股票少人存眷，属于冷门股。换手率高一般意味着股票畅通性好，进出市场比力容易，不会呈现想买买不到、想卖卖不出的现象，具有较强的变现才能。然而值得留意的是，换手率较高的股票，往往也是短线资金逃逐的对象，投契性较强，股价起伏较大，风险也相对较大。

那么，换手率的利用凡是有以下6大原则：

1、选股原则——顺势为王。

2、低位换手率十分的高，那其实不意味着主力在吸货，尤其是股价还鄙人跌趋向时，凡是是继续派发的表示。

3、股价翻了1-2倍时，在某一段时间换手率起头增加，看起来仿佛充实换手洗盘，而有时却是主力在拉超出跨越货。

4、拉升的时候若是一只股票当天的换手率超越了10%（新股和次新股除外），凡是就表白主力在盘中起头活动了！

5、亲近存眷一些不合理的回调，若大单成交少，散单成交多，那么很明显主力在压低吸筹。

6、行情初始阶段某只股票持续三天以上换手率大的吓人，均匀一天10%以上，股价持续飙升，那时候就要留意，那可能是板块中领章的股票。

以延江股份为例，与之前低迷的成交量比拟，当日放量上攻，上午10点多便拉至涨停，当日的涨停属于烂板，固然照旧在二胎概念板块中领章，但已经是一个时间窗口，其他相关概念已经走弱。次日盘中超50%的换手率，也给之前的获利筹码供给了出逃的时机。

换手率的现实应用

换手率是有必然时间范畴的，换手率的凹凸不只可以暗示在特按时间内一只股票换手的充实水平和交投的活泼情况，更重要的是它仍是判断和权衡多空两边不合大小的一个重要参考目标。因为个股的畅通盘的大小纷歧，仅仅用成交金额来简单比力意义不大。所以在考察成交量时，不只要看成交股数的几，更要阐发换手率的凹凸、高换手率呈现的相对位置、高换手率的持续时间。

1、低换手率表白多空两边的定见根本一致，股价一般会连结原有的运行趋向进一步开展。大都情况下是小幅下跌或横盘运行。

2、高换手率表白多空两边的不合较大，但只要成交活泼的情况可以维持，一般股价城市呈现出上扬走势。

3、过低或过高的换手率在大都情况下，过低或过高的换手率是股价变盘的先行目标。一般而言，在股价呈现长时间调整后，若是持续一周多的时间内换手率都连结在极低的程度(如周换手率在2%以下)，则往往预示着多空两边都处于不雅望之中。因为空方的力量已经根本释放完毕，此时的股价根本已进入了底部区域，尔后，很容易呈现上涨行情。

4、低位高换手率关于高换手率的呈现，投资者起首应该区分的是高换手率呈现的相对位置。若是个股是在长时间低迷后呈现高换手率的，且较高的换手率可以维持几个交易日，则一般能够看做是新增资金介入较为明显的一种迹象，此时，高换手率的可信度比力好。因为是底部放量，加之又是换手充实，因而，该股将来的上涨空间应相对较大，同时成为强势股的可能性也很大。

5、高位高换手率个股在相对高位突然呈现高换手率而成交量突然放大，一般成为下跌前兆的可能性较大。那种情况多陪伴有个股或大盘的利好出台，此时，已经获利的筹码会借机出局，顺利完成派发，“利好出尽是利空”的情况就是在那种情形下呈现的。关于高位高换手率，投资者应隆重看待。

6、长时间高换手率大都情况下，部门持仓较大的机构会因无法出局而采纳对倒自救的法子来吸引跟风盘。关于那些换手充实但涨幅有限的品种投资者应该引起警觉。但关于刚刚上市的新股而言，若是开盘价与发行价差距不大，且又能在较长时间内维持较高的换手，则投资者能够考虑适时介入。

7、长时间低换手率的个股往往是陷于持久低迷行情中，此时投资者不宜介入，而要期待其放量拉长阳，趋向彻底转强后，才气考虑参与投资。

8、庞大涨幅后的高换手率个股要隆重。从汗青走势察看，个股呈现庞大涨幅后，当单日换手率超越10%以上时，个股进入短期调整的概率偏大，尤其是持续数个交易日的换手超越7%以上，投资者则更要小心隆重。

换手率选股技巧：

1、选择换手率较高的股票。我国目前的股市仍是投契性为主体的市场，个股涨幅的实正包管是主力资金的进入水平。股票充实换手，均匀换手率在行情策动阶段到达10%以上，股票价格才气不竭上扬。而换手率低的股票，因为没有资金做包管，成为市场的萧瑟对象，股价难以敏捷进步。

2、选择出浩瀚农户持有的、市场遍及看好的、换手率高的股票。被浩瀚机构造中的股票一般代表市场的一种意向，若投资者与主力不约而合，往往能降低系统风险，进步资金回报。而单个农户拥有的股票，其控股才能强，易于遭到拉抬或打压，系统风险较大。若是投资者能适时逃入换手率高的股票，只要买入价不是在个股上扬超越30%的情形下，一座城市有丰厚的利润，操做起来既轻松现实风险又不大。

3、选择一段时间内而不是两天之内换手率较高的股票。有的股票可能借助某些市场动静，两天之内换手率较高，但难以维持长久，多有借动静出货的迹象，若买入那类股票风险较大。因而，操做中应选择一段时间内换手率较高而有增加趋向的股票，那类股票策动行情时涨幅要高于大盘。

换手率选股5大办法

1、趋向为王，分批买入。例如在大牛市中，空头绝迹，短暂的回调都是新的建仓时机，分批买入，逐步建仓。差别板块的大趋向城市带动板块内个股趋向性涨跌。那时换手率将只是辅助功用。

2、打破均匀换手率2倍以上。拉升时若是一只股票当天换手率超越10%(新股或刚上市不久的股票除外)，凡是表白主力在盘中起头动做。

好比全柴动力（600218），前期横盘震荡时，换手率都不到1%，1月15日在拉升的过程中呈现了13.87%的换手率，申明主力已经有所动做，能够择机介入。

3、低位换手率高，农户洗盘。低位换手率十分高，其实不意味着主力在吸货，出格是股价还鄙人跌趋向里的时候，常常是继续派发的表示。

好比光一科技（300356）在涨停之后，呈现了冲高回落，且换手率高达11.35%，申明上升趋向并没有完毕，那只是农户的洗盘动做，后续还有一波强势上攻。

4、底部放量，换手率高：底部放量的股票，其换手率高，表白新资金介入的迹象较为明显，将来的上涨空间相对较大，越是底部换手充实，上行中的抛压越轻。

5、有不合理的回调，主力压低吸筹：低位主力凡是拿不到几筹码，所以散户最容易受骗的就是一只股票打破持久下降趋向后的回调中，股价不阴不阳，换手率低下，散户一卖，主力照单全收，那一阶段换手率比上涨时小得多，但是主力能拿到的筹码却很多。

1）早上9点25到9点35之间，输入60排行板，把换手率前30的参加自选板块！（看换手率）

2）从板块中把涨幅大于6%的，小于0的用delete键盘删除，st股票删除！（看涨幅）

3）选择近期经常涨停的股票或者经常大阳线的股票，发现涨停基因！或者选择近期换手比力高的热门股票，也经常大阳线！（发现涨停基因，选股性活泼度高的）

4）选择趋向或者形态：

（1）选择平台打破的股票（一，长时间的整理，构成的筹码单峰密集的股票，一般指60日前的筹码成本占30%以上，如许的做波段居多；平台打破，短线筹码，短线筹码是指20日内的成本至少占60%以上而且几乎没有60日前的筹码，短线筹码为主的，快进快出）

（2）选择趋向向行的或者均线刚刚上拐头，粘合上拐头，刚刚多头摆列，低位或者相对的中位构成十字星的股票，第二天向行的中阳线就能够按照情况介入！

（3）挖坑埋牛形态！要求量坑，价坑，在没有打破k线趋向右缘收出中阳线介入！2大买点，打破坑的右缘是第二买点，在重要支持线收中阳线是第一买点！

（4）一吻解千愁的形态（1）第一种吻，（举例300285 6月25日的形态），指咱们的5日均线下弯10日均线，不死叉，无限的接近或者粘合，二者继续拐头粘合向上或者靠近平行上行）收中阳线买入！第二种吻，5日均线先死叉10日均线，然后5日均线又快速金叉10日均线，二线上拐头向上!（举例：002014 6月23日的形态）

(5)缺口形态（见情非得已）附见下面内容

5）看行业：选择比来的热点板块，热门股票！

6）看分时：选择分时黄白二线同时启动的，黄色的均线可以跟的上白色的分时线，双龙齐飞；分时图光滑）

7)连系macd，kdj等其他手艺完美掌握买卖点。

比力强势的拉升涨停板和涨停板洗盘

1，确定在底部，有过主力吸筹。

2. 上涨幅度不大。

3: 换手率在10%以下更好。

4：若是换手率过大，涨幅过大就有出货嫌疑！

5：分时图几波间接拉到涨停比力强.

下图：000919 金陵药业 2014年3月6日快速拉到涨停后强势洗盘！但是全天换手率不到10%，之后又能够拉回涨停板全天！

比力弱的涨停板有主力出货嫌疑

案例：002598 山东章鼓 在2014年3月19日

1：固然涨幅不大，但是全天的走势其实不强！曲到收盘也没有封死涨停！

2：全天换手48%，主力想吸筹在底部有足够的时间吸收廉价筹码，没需要在那个位置吸筹，所以主力出货嫌疑比力大！

3：固然收盘仍是涨幅有8%，但是K线上却是一根大大的阴线！

4：开盘就涨停一般散户不会卖，散户都是逃涨杀跌的，但是成交量却放出了汗青天量，是谁在买？谁在卖呢？

5：固然002598 山东章鼓 在2014年3月19日打破底部区域，但是今天却呈现那根高开低走换手率48%的大阴线。

6：就算此股将来在上涨也不合适操做！股票良多，要买就去买掌握80%以上的，不要去用资金去冒险！

下图：002598 山东章鼓2014年3月19日当天禀时图

下图：002598 山东章鼓2014年3月19日当天K线图

从当天禀时图、换手率、K线图就能够阐发出当天此股涨停板到底强不强！

操盘手心得体味

一、股价在上涨和下跌前，凡是城市闪现某些习惯。

颠簸当然有理由，但大盘不会去管原因和理由，也不会花精神去解释。

你和盘势的关系是如今的关系，不是明天的关系。原因能够期待，但是你必需立即动作，否则就会被抛在后面。

华尔街不成能有新事物，因为投契就像山岳那么古老。股市今天发作的工作以前发作过，以后会再度发作。应该记住的是何时和若何发作。

二：生市场的气对你没有任何益处

只要前兆对我的操做有利时，让我满意时才出场。做所有的事都要讲时机。在华尔街，有那么多人底子不克不及算是大傻瓜，却遭到失败，原因恰是那一点。

有一种傻瓜是股市傻瓜，那种人认为他们随时都要交易。——没有人可以不断拥有恰当的理由，每天都买卖股票——也没有人拥有足够的常识，可以每次都高明地操做。

不睬会根本大势，持续不竭操做的意愿，是华尔街上许多人吃亏的原因，连专家也不克不及制止，他们认为每天必需带一笔钱回家，仿佛本身是为固定的薪水工做一样。

若是你错了，别生股市的气。不要跟大盘理论，生市场的气对你没有半点益处。

三：凡事都有两面，但股市只要一面

一小我要花很长的时间，才气从他所有的错误中学到所有的教训。我一辈子都在犯错，但是吃亏让我得到经历，累积了良多贵重的制止事项。

一小我如果想靠那个游戏过活，必需相信本身和本身的判断，而不克不及按照明牌和他人的保举停止操做。

我可能没有你想像那样，有那么多有趣的经历。我亏钱的情形和华尔街每一小我亏钱的情形一样。

投契很辛苦，很好精神，投契客必需随时兢兢业业，不然他很快就不会有什么职业了。

我花了那么多年，才学到不该该赌随后几档的小小起伏，而应该赌预期即将呈现的大颠簸。

有人说凡事都有两面，但股市只要一面，不是多头的一面或空头的一面，而是准确的一面。

四、等你晓得不应做什么才气不亏钱时，你起头进修该做什么才气赢钱。

我第二次在华尔街破产的原因：因为我掉臂时节，常年交易，因为我在不克不及遵照本身的系统，不克不及按照我靠研究和经历得到的系统交易时，仍然出场赌博。

决战决胜，在开盘之前。期待时机很重要：必然要在更好的时机出手。宁可错过不成做错。判断涨跌更重要：判断错误了你就白玩了。借给他人钱花还得付利钱。确定买卖点更重要：判断准确了买卖点，你就能够表情轻松的持股或者卖出。判断快速应变最重要：万一错了（那错可能不是本身判断错误，而是市场突然变革），第一要确认能否错了，若是确认，必然要按预先造定的计划，第一时间动作。

太多的埋怨只会让我们愈加苍茫；太多的恐慌只会让我们丢失标的目的；太多的悲痛只会让我们愈加逃避；炒股需要一种信念，无论对与错，你都要试着去做，虽然勤奋纷歧定胜利，但放弃肯定失败。希望各人可以敦睦相处，离开利益争夺的庸俗不雅念，我们需要连合一致配合对敌

股市需要安好，需要普通，需要对峙，需要前进，需要帮忙，需要热诚，需要连合，需要……

炒股是用钱赚钱的行业，一旦你的本金没有了，你就赋闲了。无论你明天见到多么好的时机，手头没有本金，你只能干焦急。几乎所有的里手，他们的炒股的建议即是尽量保住你的本金。

你若是有必然的炒股履历，一定同时拥有赚钱和亏钱的经历。赚钱时你有什么觉得？凡是你会在心里责备本身为什么起头的时候不多买一些，下次碰着应该会赚大钱的时机，你天然就会下大注。那长短常危险的。在炒股那一行，没有什么是百分之百的。若是第一次进货太多，一旦与本身的预期相反，噩梦就起头了。每全国跌，你希望那是最初一天；有时小小的反弹，你就把它看成是大起的前兆；很快那只股票可能跌得更低，你的心又往下沉。你失去理性判断的才能。人道共通，后知后觉算是那些履历的过来人，其痛深切。

因为股票的运动没有定例，你不入场就不成能赚钱，而入场就有可能亏钱，所以承担几风险便成为每位炒手头痛的事。索罗斯在他的自传中提到他对承担多大风险最感头痛。处理那个问题并没有任何捷径，只要靠你本身在理论中试探对风险的接受力，不要超出那个边界。

然而什么是你对风险的接受力呢？最简单的办法就是问本身睡得好吗？若是你对某只股票担忧到睡不着，暗示你承担了太大的风险。卖掉一部门股票，曲到你觉得本身睡得好为行。把保本那个概念牢牢地记在心里，你在炒股时每次犯错，你的体味就会深一层，时间一久，你就晓得该如何做了。

股市中的贪心有几人能实正的能克制呢？

花无百日红，见好就收，放弃才有所得！

学会放弃必定是准确的。一只股票走了好几天的上升通道后，才被各人发现并被保举，那时你应该放弃要买它的设法。因为一旦随后起头回调，命运好调整一礼拜，命运欠好调整一个月，那时你的思维会很乱，割肉仍是守仓你已没法沉着判断，几次下来你就瓦解了。