大A不受外围影响，政策加持一举冲高3350受阻，75基点！美联储再度大幅加息，题材会不会轮番登台唱戏？今天题材轮动看水利

关于大盘

上证指数上涨0.5%，深证成指上涨0.95%，创业板指上涨1.05%，两市成交12990亿。北向资金净买入133.59亿元。

概念板块方面，证券、保险、教育、银行、房地产、黑色家电等概念涨幅居前，油气开采、金属新质料、煤炭、非金属质料、化学成品等概念跌幅居前。

在“稳增长、促消费”政策提振下，市场中期修复格局仍有望 延续，因而，在投资时机方，建议各人继续存眷稳增长、促消费投资主线，存眷大基金、大消费、大金融以及大科技后期轮动性时机。

市场永久是对的，我们只能在本身身上找原因，逐个处理，提拔优化。本钱市场里，没有其他捷径.

盘后动静：

1、国常会：摆设撑持民间投资 更好扩大有效投资带动消费和就业。

2、重庆市：方案到2025年全市清洁能源拆机占比到达50％。

3、米朴直在考虑能否要打消对华商品征收的部门关税。

4、国度税务总局：阶段性加快出口退税打点进度。

5、欧拉系统贸易版发布 力争中国新增份额第一。

6、​国常会强调 地下综合管廊是一举多得的代表性项目。

7、美联储加息75个基点 。

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【利好通知布告】

星源材量：子公司与Freyr签定销量和价格预订协议。

合金投资：控股股东拟变动为广汇能源

盛和资本：与控股股东及龙佰集团签订战略合做框架协议。

华锋股份：拟设合资公司 处置XFC极速充电电池研发和运营

润建股份：签定总投资约34亿元新能源项目合做协议。

山河欧派：拟5000万元-1亿元回购股份。

英飞特：拟购置欧司朗旗下照明组件数字系统事业部。

题材时机：

1、深圳：有序恢复跨省游，倡导预约式消费。

相关概念股：锦江酒店、绿地控股、华侨城A、宋城演艺、首旅酒店

2、2022年新能源汽车下乡活动首站将于6月17日在江苏昆山启动。

相关概念股：比亚迪、长城汽车、广汽集团、中通客车、长安汽车

3、首批REITs迎来百亿规模解禁。

相关概念股：顺丰控股、招商蛇口、初创环保、张江高科、浦东金桥

4、国常会：摆设撑持民间投资和推进一举多得项目标办法，更好扩大有效投资带动消费和就业。

相关概念股：贵州茅台、五粮液、美的集团、中国中免、金龙鱼

5、国度能源局进一步加强保障电力系统平安不变运行。

相关概念股：文山电力、西昌电力、信安世纪、绿盟科技、绿盟科技

6、韩正：积极鞭策新增产能落地，加强煤炭储蓄才能建立。

相关概念股：郑州煤电、晋控煤业、安源煤业、安乐集团、陕西黑猫

7、中环协：到2025年环保财产营收年复合增长率不低于10%。

相关概念股：华宏科技、清爽情况、东江环保、中创环保、摩天情况

8、国常会强调 地下综合管廊是一举多得的代表性项目

相关概念股：纳川股份、深水规院、钱江水利、三和管网、中国电建

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市场空间

5板：郑州煤电

4板：光洋股份、集泰股份

3板：浙江世宝、

2板：恒立实业、青岛金王、神开股份、德联集团、长城证券、红塔证券、大聪慧、光大证券、天马科技、明新旭腾

热点题材

1、券商：

近期政策利好战略密集出台，包罗国务院出台一系列政策办法，此中亮相IPO和再融资常态化，撑持内地企业在香港上市，推进契合前提的平台企业赴境外上市，估计下半年全面注册造有望加速推进。关于券商板块而言，受益于一系列经济政策利好出台，下一步信誉宽松预期有望加速落地提振市场自信心，叠加两市交易情感提拔和政策利好，估计券商板块估值有望进一步修复。

长城证券一字板涨停，光大证券6天5板，财达证券、中信建投等多股炸板，浙商证券、国联证券等跳水。

证券：龙一光大证券，龙二长城证券，龙三大聪慧；其他强势股：红塔证券、财达证券、中信建投、天晟新材和指南针。

证券放量太大，承接力是个问题，一旦无法承接，很可能引发大盘调整。关于券商，存眷龙头光大证券即可。此轮券商还击，是补涨窘境反转，包罗目前的银行和保险，都是如斯，没有本色性利好动静刺激下，它们的可持续性或有限，而此轮护盘使命已经完成，后市就看能否有利好动静出炉，休整之后二次反弹。

2、大金融：

金融除了证券板块构成了赚钱的效应，其他的细分板块还处于启动期，至于持续性还有待验证。

大金融：龙一天茂集团，龙二越秀金控，龙三华金本钱；其他强势股：兰州银行、中国人寿、瑞丰银行和中国中期。

中国人寿、天茂集团、华金本钱，越秀金控涨停。

3、面板：

跟着oLED电视影响力渐增，京东方也将目光转向电视用OLED市场，传正筹备商用化各类尺寸的电视用OLED面板。

鸿利智汇涨逾12%，TCL科技、京东方A等大涨。

4、水利：

人民银行、水利部结合召开金融撑持水利根底设备建立推进工做电视德律风会议，要求政策性、开发性银行要用好新增的8000亿元信贷额度，加大对国度严重水利项目标撑持力度;

水利板块走强，山东路桥涨停，三和管桩、中国电建、科顺股份、深水规院、设想总院、宏润建立等跟涨。

5、地产：

5月居民中持久贷款环比改善，5月份人民币贷款增加1.89万亿元，同比多增3920亿元。此中居民中持久贷款增加1047亿元，较4月（-314亿元）有所改善，跟着5月央行先后下调首套房贷利率下限和5年期LPR，后续信贷宽松较为逐渐落位。

房地产：龙一信达地产，龙二珠江股份，龙三卧龙地产；其他强势股：大龙地产、保利开展、万业企业和招商蛇口。

6、半导体：

全球主力晶圆代工场和I DM公布了新一轮扩产方案。缺芯大情况下，为满足市场需求，各晶圆代工场加大扩产力度，本钱收入随之增加。目前，台积电、联电、格芯、中芯国际、世界先辈、力积电那几家次要晶圆代工场2022年本钱收入合计达548~588亿美圆。

半导体：龙一中晶科技，龙二博通集成，龙三上海贝岭；其他强势股：希荻微、赛微电子、富瀚微和协和电子。

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点评

钱江水利

水利工程+水利部+自来水消费+管道安拆+央改

1、电建集团拟通过股权让渡及承受股东权力委托相连系的体例获得中国水务投资有限公司控造权，通过中国水务间接拥有钱江水利的权益将超越其已发行股份的30%。

2、每年6-7月份，都是台风、暴雨、洪水和天文大潮的窗口期；公司次要处置自来水的消费和供给，同时运营污水处置和市政自来水管道安拆营业，涵盖原水、造水、污水污泥处置、海水淡化等水务全财产链。公司财产链条完好，享有厂网一体化、供排水一体化优势。

3、公司供水营业涵盖供水办事全财产链，包罗原水、取水、造水、输水到末端客户办事，总供水设想规模180万吨/日。次要运营形式有自主投资运营形式、BOT形式、TOT形式和委托运营形式等

4、公司管道安拆营业做为水务营业的延伸，包罗管道安拆工程营业和水务工程质料销售，次要营业包罗房产片区自来水管道铺设、农村自来水及管网铺设和共同市政道路自来水管道铺设等工程施工营业。

5、公司次要处置自来水的消费和供给，运营污水处置和市政自来水管道安拆营业的水务全财产链，占浙江省供水市场份额约1O%。公司大股东或者控股股东或者实控人涉及央企。公司控股股东为中国水务投资有限公司，实控报酬水利部综合事业局。结合体中标福州江阴港城经济区污水处置厂中期工程特许运营项目，总投资预算3.85亿元。

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太辰光

光通信器件+出口受益+光传感产物

1、公司是国内领先的光纤毗连器供给商，通过前几大客户供应北美云厂

商。子公司瑞芯源次要消费平面光波导晶圆与芯片；产物可普遍应用于光通信收集和数据中心的建立与维护。

2、公司外销占80%，次要供应北美厂商用于数据中心建立，受益于北美复

工复产常态化，以及Meta规划元宇宙大幅度上修CAPEX。

3、公司另一主营营业为各类光传感产物及其监测系统的开发和应用，可应

用于电力、石油石化等范畴相关物理量的信号监测，“广东省光纤传感（太

辰光)工程手艺研究中心”设立在本公司

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永福股份

特高压+储能+聪慧能源

1、公司在特高压范畴有关键手艺积累，获省部级一等奖18项，中标金上-湖北、山西大同、印尼等海表里项目。

2、公司与子公司上海毅昊配合开发了适用于“新能源+储能站”能量办理系统(EMS系统)，包罗站控层设备和协调控造器，并于2021年4月通过国网电力科学研究院检测

3、公司可以为农村地域能源绿色转型供给新能源、综合能源、聪慧能源等项目一站式办事

4、公司努力于成为一家国际出名的电力能源综合办事商，为客户供给电力能源系统集成处理计划和办事，办事涵盖能源与电力工程投资、规划征询等电力全生命周期，营业详细可分为电力规划征询/勘察设想、EPC总承包、聪慧能源、智能运维和电力能源投资五个板块，营业范畴涉及电力、石油、化工、钢铁和通信等行业，市场范畴广泛国内三十个省份及东南亚、非洲、中东等十几个“一带一路”沿线国度。

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天赐质料

6F降价Lfs奉献弹性+电解液龙头

1、6F-碳酸锂价差缩小，Lifsii奉献弹性，6F价格从3月初59万/吨下跌至6月3日28万/吨，公司不竭向上游构建一体化，具有成本优势，其电解液订价为(原质料市场价格+6F长协价格)×1.15，公司与下流客户长单价格约30万/吨。

2、公司是锂电池电解液龙头和国内小我护理品质料的次要消费企业之一，电解液出货量稳居第一，进入LG、松下供给链，并与海外特斯拉签定持久合同。公司市占率一路攀升，2021年国内市占率提拔至33%。2020年公司电解液产能为10.6万吨，产能操纵率达70%，2022-2024年天赐质料在建电解液项目115万吨，远超同业扩产规模。

3、公司拥有液体6F折固产能3.2万吨，新建9万吨液体六氟磷酸锂改扩建项目估计年中落成，六氟磷酸锂规划项目笼盖2022-2024年需求。

4、公司通过完美“硫酸-氢氟酸-氟化锂/五氟化磷-六氟磷酸锂-电解液”财产链一体化，全面提拔原质料自产率，持续强化公司核心合作力及成本优势。

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人福医药

麻药+维药

1、公司次要处置药品的研发、消费和销售，在神经系统用药、甾体激素类药物、维吾尔民族药等细分范畴连结了不变增长。拥有570多个药品消费批文，此中40个独家品规产物，共147个品规产物被纳入国度基药目次、319个产物被纳入国度医保目次；同时还拥有110多个ANDA文号。

2、公司凭仗麻醒镇痛（芬太尼系列、氢吗啡酮、纳布啡等）打造了国内最强麻醒用药研发平台和专业学术推广系统，奠基了麻醒范畴龙头地位。

3、芬太尼系列受益多科室推广和手术量增加，持续不变增长，纳布啡和氢吗啡酮在术后镇痛和麻醒镇痛范畴渗入率快速提拔，新产物瑞马唑和阿芬太尼有望成为门诊查抄和日间手术更佳的用药选择。

4、新疆维药做为国内更大的维吾尔民族药研发作产企业，拥有复方木尼孜其颗粒、祖卡木颗粒、石榴补血糖浆、养心达瓦依米西克蜜膏等多个民族药特色品种。

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动静面上，进入2022年，Mini /MiCRO LED的兴旺需求持续，带动越来越多的上中下流厂商加码规划。据业内统计，多家企业加码Mini /MiCRO LED等，投资力度不竭加大。

三利谱、彩虹股份，京东方A、TCL科技、隆利科技、鸿利智汇、深天马A、维信诺等跟涨。

京东方A为华硕供给17.3英寸OLED折叠条记本显示屏，与OPPO结合推出高达400PPI的柔性屏下摄像头手艺，为iQOO8、荣耀Magic3、荣耀60Pro、荣耀MagicV手机供给基于f-OLED高端柔性显示手艺的屏幕，有望持续受益于智妙手机OLED屏幕渗入率提拔和荣耀手机出货量增长。按照可比公司22年均匀10倍PE估值程度.

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大盘走势

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沪市大盘股指向 上反弹的盘中压力位别离3326和3341点，重压力位3357点；回落调整的盘中支持位别离是3289点和3273点，强支持位3253点。

操做战略

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可考虑涨幅相对较小的清洁能源（光伏、风电、储能、智能电网等），找明显有资金建仓的、涨幅不大且在走趋向的个股逢低参与。别的，大资金大举建仓的光学光电子板块，核心个股京东方A、TCL科技等都在低位，攻守兼备，是当前阶段比力不错的选择。至于大金融，建议当题材来玩即可，快进快出，不恋战（板块短线涨多了，等调整后再考虑）。继续存眷稳增长、促消费投资主线，存眷大基金、大消费、大金融以及大科技后期轮动性时机，同时存眷生长赛道板块的投资时机，如：新能源车、光伏、风电以及科技板块估值修复性时机。