-基金的单位净值和累计净值是什么意思？
基金的净值是指每个工作日根据市场收盘价计算的基金总资产价值，扣除基金当日的各类费用和费用后，将获得该基金当日的净值价值。基金当日发行的单位总数除以单位总数，是每单位净基金。
基金累计净值=单元净值与基金成立以来累计分红派息的总和，属于一个参考值。
例如，2002年7月2日的基金单位净值为1.0486元，本年4月派发的现金盈余为每基金单位0.025元，则累计净值=1.0486+0.025=1.0736元。
-基金收益如何计算？
基金到底赚了几块钱？我相信这是所有投资者都首先想知道的。
我们把必然期间基金的收益定义为总回报，以权衡基金以往所透露的最根本方式。总回报来源为两个部门，一是收汇，即基金在必然期间收到的分红和增益收入(如股息、债券利差、银行存款利差等)，二是反映基金持有的股票和债券价格涨跌幅度的本转换源。
开始以基金的资产净值为要领，那就是计算总回报的根底。总回报表示该期间单位基金的资产净值增长率。
基金资产净值是指在某一时刻扣除基金资产市值欠款后的余额，表示基金持有人的权益。单元基金资产净值，即每个基金单元所代表的基金资产净值。
单位基金净值=(总资产-总负债)/基金单位总数
其中，总资产是指基金拥有的所有资产，囊括了股票、债券、银行存款和其他有价证券等，总债是基金筹集和融资时配置的债务，其他人的各项费用，指套取未付资金增益等，基金单位总数指当期发行的基金单位总量。
按照公允价格对基金资产进行估值的过程就是基金的估值，它是计算单元基金资产净值的关键。因为基金所拥有的股票、债券等资产的市场价格会发生变化，所以每个交易日都要从头开始计算单位基金资产净值。封锁式基金净值每周至少公布一次布告，开放式基金每交易日公布净值。
估值方法非常重要。例如，基金拥有的上市平稳证券比任何股票在其估值日根据证券交易所挂牌的市价(均价或收盘价)进行估值。按均价计算，基金净值变更受股价颠簸影响较小。目前，封锁式基金和少数开放式基金均按均价估值，主要均为开放式基金以收盘价计价。
最近公布的将于2004年1月1日起实施的基金信息公开编报规则第2号同样规定，封锁式基金按均价估价，开放式基金按收盘价估值。
以开放式基金为例，单位净资产按其计算根底，即认购或赎回的价格，按当日的基金单元格净值(一般为次日公告)确定，加上或扣除回应的交易费用。
封锁式基金发行规模有限，投资者对基金的需求和下限其实不平衡，导致其交易价格高于或低于称之为溢价交易或折价交易的单位净值。目前，境内封锁式基金推广是一种折价交易形式，贴现率约为20%。
例如，在某开放式基金中，世茂的单位净资产为1元，今年年底单位净值为1元。
05元，该基金今年总回报为5%，计算方法(1.05-1)/1=5%。其计算没有考虑到基金的分红情况和费用(索赔费、偿还费、治理费、管理费等)。由于成本因素比力量复杂，本文仅对考虑基金分红的总回报作了进一步阐释。
基金凡会停止向投资者分配已经实现的收益。
分红的根源是“基金净收益”，即基金的接收收益率和通过证券卖出的本钱收益率，依法从基金收益中减除可扣除的费用后的余额。根据目前相关规定，分红有两个制约前提。一是基金投资要有实现的净利润；二是分红比例不应低于一年中实现的净利润的90%。
关于分红体例，投资者有两种选择:一是现金分配，二是再投资，即将分得的收益再投资于基金，折算为响应数的基金单元。
当分红时，单元基金的净值会减少。假设分红前单位净资产1。06元，单位分红金额0.05元，分红后单位净资产降至1。01元。
在考虑了分红因素后，我们又来计算总回报。总收益率=(NeäNb)×(1+D1°N1)×(1+D2°N2)×...×(1+DnäNn)-1
其中:Ne和Nb分手为期末及基础单位净值；D1、D2、Dn离异为第一、第二、n次单元股息额；N1、N2、Nn离异为第一、第二、n次分红后单元净值。
前文举例，假设该基金今年也停止了两次分红，第一次分红前的单位净值为1.06元，每个基金单元分红0.05元，分红后单元净值1.01元；第二轮分红前单位净值为1.08元，每个基金单元分红0.06元，分红后单元净值1.02元。
总收益率=(1.
05†1)×(1+0.05.1.01)×(1+0.06°1.02)-1=16.68%。