11月8日据北京医保局动静，第七批国度组织药品集摘中选成果将于11月在本市施行，而在此前，河南、青海、浙江、辽宁、山西、上海和海南等地也已相继发布文件，明白了第七批国度集摘药品落地时间与详细政策。根据国度组织药品结合摘购办公室发布的通知，第七批集摘中选成果于11月施行，详细施行日期以各地发布通知为准。
市场对集摘刚起头时候的惶恐，到现在已逐步 *** 理性。安信证券认为，第七批国度集摘药品的均匀价格降幅收窄，厂家报价逐渐 *** 理性，国度集摘药品价格降幅有看趋于不变。
但对医药板块来说，集摘带来的影响并未彻底散往，站在当下，机构若何对待行业情状？
近期集摘的“能力”
集摘对行业的“能力”是浩荡的。以近期为例，10月底“OK镜”集摘的动静带崩眼科龙头欧普康视(300595.SZ)、爱尔眼科(300015.SZ)、普瑞眼科(301239.SZ)等股价。
OK镜集摘与股价下跌，是怎么联络起来的？
近年国内青少年近视率处于较高程度，数据展现,2021年我国青少年近视率超越50%,近视闪现高发、低龄化趋向。而再叠加居家上彀课影响，青少年近视率恐怕不容乐看。
但那也给眼科行业带来了浩荡的增量空间，“OK镜”就是受益产物之一。OK镜也是高毛利产物的代表，其出厂价一般仅为末端价格的一两成。
而市场此前揣度OK镜其实不会纳进集摘，例如眼科龙头爱尔眼科曾自信心满满的表达，“集摘是要占用医保的，我们认为OK镜不会集摘”。
可惜，市场揣度错了。
10月26日，河北省医用药品器械摘购中心发布集摘通知，热门高毛利品种“角膜塑形用硬性透气接触镜”(俗称“OK镜”）被纳进此中。该产物适用于眼睛延缓近视和散光度数增长，普遍用于青少年近视防控中。
该动静发布隔日（10月27日），眼科龙头们股价纷繁下挫。
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有意思的是，市场或早已有所预感，以欧普康视的股价为例，其在10月24日就已开启下跌之路，早于河北集摘通知的正式发布。
OK镜集摘给行业带来的影响只是一个缩影。近期集摘影响较大的还有口腔医疗的种植牙，想必通策医疗(600763.SH)也感触感染到了能力。
有意思的是，集摘对市场的影响其实不必然是负面的，也有正面的案例。例如10月中旬的肝功生化集摘。据报导，22个省市自治区构成集摘联盟，摘购品种包罗肝功生化试剂范畴等26个项目，是目前为行本年规模更大的体外诊断行业(IVD范畴)集摘。
而机构把此次集摘的逻辑看做“国产替代”。
据光大研报，本次集摘对后续的IVD范畴（如化学发光）具有必然指引感化。目前国内高端病院的化学发光市场次要由外资垄断，而集摘后国产产物敏捷兴起，在部门三甲病院实现国产替代。
不外据最新动静，10月底上述集摘联盟的肝功生化集摘收罗定见稿发布，相较于此前传播的版本有所改变，焦点次要聚焦在删除了涉及“保底中标”的相关表述，取而代之的表述较为模糊，加强了不确定性。
那么目前集摘对行业影响，机构是怎么看的？
总体来看，固然集摘对市场影响仍然较大，但目前多家机构揣度其影响已逐步减小。
中国银河认为，政策对医药行业短期表示仍起主导感化。关于行业的影响，下一个看察政策的关键节点将是11月底的立异药医保国度会谈议价，该机构估量本次医保会谈将做为看察药品政策能否边际宽松的窗口。
营收、利润双增长
抛开政策影响，我们来看医药行业的根本面情状。三季报情状展现，A股医药公司中222家实现前三季度营收、净利润双增长。
从细分行业看，本年前三季度医药生物6大细分行业营收同比增长都为正，此中医疗办事与医疗器械的营收同比增速最快。而从盈利才能看，只要医疗办事和医疗器械那二者在前三季度实现了净利润正增长。从现金流情状看，医疗办事的运营活动产生的现金流净额同比增速是更高的。
从单个公司的功绩表示来看，前三个季度，上海医药(601607.SH)营业收进达1746.12亿元，居营业收进榜榜首；九安医疗(002432.SZ)为医药上市公司“盈利王”，期内回母净利润达160.5亿元。
关于将来功绩改变，华夏基金认为，跟着医保收入的不变增长、立异药政策端回热叠加集摘政策趋于理性等因素综合影响下，行业边际发作改变。
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