麦考利久期的计算公式

麦考利久期的计算公式：麦考利久期=批改久期*[1+(Y/N)]，麦考利久期是利用加权均匀数的形式计算债券的均匀到期时间。它是债券在将来产生现金流的时间的加权均匀，其权重是各期现值在债券价格中所占的比重。

详细的计算将每次债券现金流的现值除以债券价格得到每一期现金付出的权重，并将每一次现金流的时间同对应的权重相乘,最末合计出整个债券的久期。

“久期”又叫“持续期”,要归功于F·R·麦考利，他在1938年提出要通过权衡债券的均匀到期期限来研究债券的时间构造。当被运用于不成赎回债券时，麦考利久期就是以年数暗示的可用于填补证券初始成本的货币时间价值的加权均匀。久期关于财政司理的次要价值在于它是权衡利率风险的间接办法，久期越长，利率风险越大。麦考利久期有如下假设：收益率曲线是平展的；用于所有将来现金流的贴现率是固定的。